[アセットアロケーション]"ファンドの海"で分析してみた

僕のアセットアロケーションの内訳は、ざっくり次の通り。

・日本債券　： 0.19%

・日本株式　：23.92%

・先進国債券： 0.19%

・先進国株式：75.20%

・新興国株式： 0.50%

結果は、

・期待リターン：4.96%

・リスク：17.09%

となった。

アセットアロケーションの分布をみると、リスクの割りにリターンが低いとの診断だ。

我が目を疑ったが、ツールで弾き出された結果なので、受け止めるしかない。

ただね、僕としては、もっとリターンは高くなるはずと考えています。

なぜなら、現在保有している株や投資信託の多くは含み益を抱えており、平均取得価格＜現在価格の関係性にあるからです。

つまり、当時の取得価格ベースで計算するとリターンは大きくなるという話しです。

事実に基づき根拠をしめすと、

・保有している国内株の現在価格の平均利回りは、税引き後で2.09%

・保有している国内株の取得価格の平均利回りは、税引き後で3.91%

であるからだ。

実に2倍とまではいかないものの、それに近い利回りに成長している。

これが長期投資の神髄だ。

また、このツールでは先進国をひとくくりにしているが、僕の場合はアメリカに軸足をおいた配分にしていることも、理由のひとつだ。